平安银行积极落实中国人民银行和国家外汇管理局关于坚持汇率“风险中性”的政策精神，协助外贸企业提升汇率风险管理水平。此案例是平安银行佛山分行引导某重点出口企业主动管理汇率风险，巧妙设计结构化衍生产品，有效对冲汇率风险，为该企业外贸出口业务保驾护航。

  案例回顾

  该企业主营泛家居产品出口，是当地出口标杆企业，经营出口业务超过20年，经历过人民币汇率波动长周期，对汇率风险有充分认识，高度重视汇率对经营利润的影响，有丰富的汇率风险管理经验，管理层已形成汇率风险中性的财务理念。

  2021年，人民币汇率持续双边宽幅波动。面对企业的需求，平安银行巧妙地设计结构化套期保值服务方案，该方案与该企业的收汇规模、频率及企业财务人员的业务能力相匹配，在提高结汇汇率的同时实现外汇汇率风险敞口的有效对冲。1-4月，通过办理该结构化产品，该企业的出口外汇收入套保比例近50%，较2020年10%的套保比例大幅提升。

  案例分析与启示

  （一）主动走访，深入企业，宣导风险中性理念

  平安银行总分行业务负责人、产品经理及客户经理在与企业高管、财务经理及业务人员的沟通过程中，发现企业对银行汇率衍生交易产品的了解尚不全面。平安银行业务人员向企业详细介绍银行的各项汇率风险管理产品及对应的业务场景，清晰告知企业各项产品的套保效果。

  现场走访之余，平安银行对客户持续开展一系列风险中性理念的宣传辅导：通过邮件、微信群等每日发送市场资讯、汇率评述及产品报价，分析人民币汇率双向波动趋势以降低企业单边走势预期；与企业签署《遵守风险中性声明函》；转发风险中性理念宣传材料及汇率避险典型案例，引导企业遵循套期保值原则树立“保值”的汇率风险管理目标；提示企业关注套保交易对基础资产汇兑损益的对冲效果，根据汇率市场波动情况调整套保比例。

  （二）深挖需求，解决痛点，个性化服务方案获认可

  企业对套保成本较为敏感并未主动提升套保比例。针对该痛点，依据企业出口收汇日期及金额较为稳定的结算特点，结合企业近3年的外汇收支情况及未来外币现金流情况，平安银行量体裁衣，为企业设计了个性化的结构化套期保值服务方案。该方案兼具适应性与适当性，优化结汇报价，获企业高度认可，企业的套期保值比例显著提升。

  （三）交易成功落地，过程持续监测，银行尽职履行审核义务

  平安银行作为企业合作十余年的国际结算业务主办银行，熟悉企业的生产经营情况，严格按照“展业三原则”为企业办理各项跨境业务。根据展业尽调情况对客户进行适合度、适当性评估，确保开展的外汇衍生品业务与企业的衍生交易能力、经验及实需情况相匹配。企业办理交易过程中，平安银行明确业务办理所需单据，确保开展的外汇衍生品业务符合实需原则；提前落实业务担保措施，并提示客户完整留存业务资料。在交易顺利达成后，平安银行严格履行持续监控职责，帮助客户持续跟踪套保效果，协助客户做好业务台账管理，确保存续交易如期交割。