P2P网贷游走灰色地带_财经频道

VOL 58

2014年4月23日

P2P的意思是person to person或者peer to peer。P2P网贷，依托互联网的先进技术，以电脑、手机等个人电子终端为主要工具和平台，在客户个人之间进行互助式合作借贷。2005年3月，全球第一家P2P网络借贷公司Zopa于英国伦敦诞生。中国第一家P2P网贷是2007年在上海成立的拍拍贷。P2P网贷带来了全新的商业模式和盈利途径，但由于目前国内征信体系仍不完善，如果互联网不能在线上风控层面进行革新，那么信贷类的互联网金融模式就不具备生存可能性。

P2P歧路重重：疯狂生长是灭亡的前奏？

凭借跨地域、低门槛、操作便捷等优势，2013年，中国P2P网贷迎来高速增长期，全国已有超千家的P2P网贷平台，活跃的P2P网贷平台数量为623家（活跃平台指一个月有超过两笔投资），交易金额967亿，9月开始每天新上线的P2P平台约有3家，最多一天有7家。而美国P2P仅有3家。
　　2007年中国拥有第一家P2P至今已七年，去年来平台疯长，风险事件也加速爆发。就在本月，上线三年有余的老牌平台中宝投资停业，被曝虚构绝大部分贷款项目；号称业内最大的P2P网贷平台宜信公司深陷8亿元坏账丑闻；旺旺贷网站关闭客服停机，平台与其担保公司实为“一家人”；钱海创投暂停一切运营，“部分工作人员被请走调查，部分账户被冻结。”
　　P2P网贷跑偏了吗？[点击详细]

一些P2P平台以超过年化30%、40%的高收益吸引投资人，最后难以维系，导致资金链断裂。还有一些人直接成立骗子平台，花几百、几千块钱买个软件建立平台，连营业执照都是假的，平台上线几日便消失不见。
　　据统计，2013年全国有75家P2P网贷平台出现问题，经营不善导致的提现问题占到80%，跑路平台和欺诈平台超过15家。今年一季度已有22家P2P平台出现问题，元旦期间就有10家平台瞬间消失，3月就有6家陷入倒闭危机。[点击详细]

众多平台被质疑踩非法集资红线

银监会有关负责人4月21日称，截至目前，网络接待平台存在非法集资的有几十家，涉案最大单笔金额为五六个亿左右。“主要有三种情况。一是搞资金池，一些P2P网贷平台通过借款需求设计一些理财产品出售给投资人，或者归集投资者的资金再放贷产生资金池；二是部分P2P网络借贷平台经营者没有对借款人身份进行严格审核，未能及时发现甚至默许借款人，在平台上以多个虚假借款人名义发布大量虚假借款信息，有的称为借款招标，向不特定的多数人募集资金，用于投资房地产、股票、债券、期货等，有的则直接将非法募集的资金高利贷出赚取利差；三是个别P2P网站仅发布虚假高利借款标的，采取借新还旧的庞氏骗局模式，短期内募集大量资金，有的用于自身生产经营，有的甚至卷款潜逃。”
　　翼龙贷CEO认为，P2P平台从业者希望快速扩大规模，将平台门槛设定得非常低，同时以诱人的条件吸引客户进入，这样就很容易造成非法集资。[点击详细]

放任自流：一半P2P机构说不清楚P2P

技术漏洞金融背景缺失

2008年以来，全球共有1100多家P2P网贷平台宣布破产倒闭，损失超过300亿美元。这里面超过95%都是因为黑客攻击引起系统瘫痪，数据被恶意修改洗劫一空，最终导致投资者疯狂提现被迫关门。目前，国内99%的网贷平台都存在技术漏洞，安全性脆弱，极易被黑客攻破，其系统安全性亟待升级和加强。
　　另外，网络借贷公司本质是“网络+金融”，这就要求必须是有相当的金融背景，在控制风险的状况下再透过网络扩大自己的业务，而且可以通过信息技术保证业务扩大的同时还能控制风险。由于一些网贷公司缺乏专业的金融人才，风险控制能力薄弱，无法把握和处理好平台的收支和坏账问题，最终只能倒闭。[点击详细]

角色错位监管准则真空

社科院杨涛指出，我国P2P网络借贷平台中涉及众筹操作模式的不在少数，根据现有法律，如涉及股权、债券、分红、利息等财务回报，就有触及监管红线的风险。全国人大财经委吴晓灵也表示，从事P2P和众筹的公司应该是沟通投融资的信息平台，它的特点是不挪用客户资金，不对客户资金安全作出承诺，比如做担保等。超出上述两点是金融中介机构所做的事情，应该获得金融牌照。[点击详细]

业界纷纷呼吁法律法规监管，至少出台暂行条例和管理办法的时机已成熟。目前监管已明确归口银监会来牵头，已组织调研小组去P2P公司深入了解运作模式，将通过投诉、举报、网络监测等各种手段，结合线上线下处置行业问题。
　　针对P2P网贷平台的业务边界，银监会有关负责人强调了四条红线，“一是明确平台的中介性质，二是平台本身不得提供担保，三是不得归集资金搞资金池运作，四是不得非法吸收公众资金。”
　　据悉，央行正在会同有关部门赶制《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，这份顶层设计将成为我国互联网金融监管体系的制度基础。[点击详细]

行业自律与政府监管并行

2013年8月26日，中国小额信贷联盟发布了《个人对个人（P2P）小额信贷信息咨询服务机构行业自律公约》。 2013年12月3日，由央行领导的中国支付清算协会牵头，发起成立互联网金融专业委员会，审议通过了《互联网金融自律公约》。12月18日，上海市网络信贷服务业企业联盟发布《网络借贷行业准入标准》。中关村互联网金融协会、广州互联网金融协会等一些地方行业自律组织也先后成立。
　　 4月3日有报道称，央行条法司牵头组建的中国互联网金融协会已正式获国务院批复、上报民政部批筹，旨在对互联网金融行业进行自律管理，与支付清算协会同为一级协会。一家P2P网贷从业者证实，前段时间，其所在公司收到央行下发的成立互联网金融协会通知，该公司作为发起单位已经填写了申请表。[点击详细]

VOL 58

让窘迫的金融创新浴火重生

对于行业，制定监管法规、完善行业准则、提升技术水平和职业素质、清算结算分离、采取协同监管、加强透明度等，都是刻不容缓的举措；对于投资者，也要增强风险意识，不要一次性将资金投入同一平台。[点击详细]